重点关注
【策略研究】策略点评王君高天然。国产大模型正从“跑马圈地”转向“价值变现”，AI应用受益于国产大模型专业化能力提升与商业化收费催化。
【化工】安集科技余嫄嫄范琦岩。公司发布2025年年报，2025年实现营收26.91亿元，同比+10.33%；实现归母净利润37.83亿元，同比+94.29%。公司发布2026年一季报，26Q1实现营收60.18亿元，同比+3.75%，环比-8.78%；实现归母净利润11.73亿元，同比+45.93%，环比+119.21%。公司拟向全体股东每10股派发3.8元（含税）的现金分红。看好制冷剂行业景气度提升、公司氟化工产业布局优化带来的业绩增长，维持买入评级。
【电子】雅克科技余嫄嫄范琦岩。公司发布2025年年报，2025年实现营收86.11亿元，同比+25.49%；实现归母净利润10.00亿元，同比+14.77%。公司发布2026年一季报，26Q1实现营收19.73亿元，同比-6.85%，环比-8.02%；实现归母净利润2.67亿元，同比+2.47%，环比+30.61%。看好公司电子材料持续放量，维持买入评级。
【社会服务】2026年五一旅游数据点评李小民宋环翔。26年五一出行市场稳健增长。在促服务消费政策驱动下，出行景气度有望继续走高，并建议持续关注文体旅融合的撬动效应，维持行业强于大市评级。
【农林牧渔】隆平高科邓天娇李育文。隆平高科公告2025年年报及2026年1季报。2025年公司实现营收84.8亿元，同比-1.00%，归母净利1.7亿元，同比+45.6%，扣非归母净利0.8亿元，同比+126.8%。2025年隆平发展较去年同期大幅减亏，公司主业玉米、水稻等主营业务表现稳健，资产质量持续提升，我们维持增持评级。
【电子】巨化科技余嫄嫄范琦岩。公司发布2025年年报，2025年实现营收25.04亿元，同比+36.47%；实现归母净利润7.84亿元，同比+46.85%。公司发布2026年一季报，26Q1实现营收7.24亿元，同比+32.76%，环比+4.60%；实现归母净利润2.08亿元，同比+23.01%，环比+18.45%。看好公司抛光液及湿电子化学品持续放量、电镀液及添加剂逐渐突破，维持买入评级。
【机械设备】山推股份陶波曹鸿生。公司公布2025年年报及2026年一季报，2025年公司实现营收146.20亿元，同比+2.82%，归母净利润12.11亿元，同比+9.86%，扣非后归母净利润11.87亿元，同比+20.28%；2026年一季度实现营收39.64亿元，同比+20.11%，归母净利润3.36亿元，同比+20.81%，扣非归母净利润3.33亿元，同比+21.54%。公司作为国内推土机龙头制造商，随着公司挖掘机和矿山机械业务的持续开拓，以及海外市场的持续放量，有望进一步打开成长空间，维持公司“买入”评级。